Il nuovo Rapporto sulle operazioni di pagamento fraudolente in Italia – II semestre 2025, pubblicato dalla Banca d’Italia nel luglio 2026, offre un’interessante fotografia dell’evoluzione del rischio nei pagamenti digitali. Il dato più rassicurante è che il fenomeno continua a mantenersi su livelli contenuti: le operazioni fraudolente rappresentano appena lo 0,010% del totale in termini di numero e lo 0,003% per valore.
Tuttavia, dietro questi numeri si cela un’evoluzione qualitativa delle frodi che merita particolare attenzione. A preoccupare sono soprattutto le frodi da manipolazione del pagatore, realizzate attraverso tecniche di social engineering come phishing, vishing e spoofing, che rappresentano ormai la tipologia prevalente, a conferma del fatto che l’anello più vulnerabile della catena della sicurezza resta spesso il fattore umano.
Di particolare interesse, anche in prospettiva regolamentare, è il sensibile calo del tasso di frode nei bonifici SEPA istantanei, che, pur rimanendo più esposti rispetto ai bonifici ordinari, registrano una riduzione del 38% rispetto al semestre precedente. Un risultato che sembra confermare l’efficacia delle misure introdotte dall’Instant Payment Regulation, tra cui il nuovo sistema di verifica dell’IBAN del beneficiario (Verification of Payee), destinato a rafforzare la sicurezza dei pagamenti istantanei.
Il Rapporto si inserisce nel più ampio processo di revisione della disciplina europea dei servizi di pagamento. La futura PSD3, infatti, rafforzerà la tutela degli utenti prevedendo specifici obblighi di rimborso in caso di frodi da impersonificazione del prestatore di servizi di pagamento, con l’obiettivo di riequilibrare una distribuzione delle perdite che oggi, soprattutto nei bonifici, grava prevalentemente sul cliente. Sicurezza tecnologica, prevenzione e nuove regole di responsabilità si confermano così i tre pilastri sui quali si giocherà l’evoluzione del diritto fintech nei prossimi anni.
03.09.2026
